i. Analisi del prestito:
* Valore attuale (PV): Calcola l'attuale valore di una futura somma di denaro, dato un tasso di sconto specifico. Fondamentale per determinare il prezzo equo di un prestito o il valore attuale netto dei pagamenti di prestiti futuri.
* Valore futuro (FV): Determina il valore di un investimento o un prestito in una data futura, in base a un determinato tasso di interesse e periodo di tempo. Utile per proiettare i saldi dei prestiti o l'importo del payoff.
* Valore attuale netto (NPV): Calcola la differenza tra il valore attuale degli afflussi di cassa e il valore attuale dei deflussi di cassa per un periodo di tempo. Utilizzato per valutare la redditività di un prestito dal punto di vista del prestatore.
* Tasso interno di rendimento (IRR): Calcola il tasso di sconto che rende il VAN di una serie di flussi di cassa pari a zero. Utile nel confrontare la redditività di diversi prestiti.
* Pagamento (PMT): Calcola l'importo del pagamento periodico richiesto per ripagare un prestito per un periodo specifico, dato l'importo principale, il tasso di interesse e il periodo di prestito.
* tasso di interesse (tasso): Determina il tasso di interesse richiesto per ottenere un valore futuro o un programma di pagamento specifico.
* Numero di periodi (NPER): Calcola il numero di periodi richiesti per ripagare un prestito o raggiungere un valore futuro target, dato il capitale, il tasso di interesse e l'importo del pagamento.
* Programma di ammortamento: Questa non è una singola funzione ma un processo (spesso costruito utilizzando le funzioni di cui sopra) che crea una tabella che mostra i componenti principali e di interesse di ciascun pagamento per la vita di un prestito.
ii. Analisi degli investimenti:
Molte delle funzioni sopra elencate per l'analisi dei prestiti sono anche cruciali per l'analisi degli investimenti, in particolare PV, FV, NPV e IRR. Inoltre:
* Costo medio ponderato del capitale (WACC): Calcola il costo medio del finanziamento delle attività di una società, considerando sia il finanziamento del debito che del patrimonio netto. Utilizzato per scartare i futuri flussi di cassa nelle valutazioni degli investimenti.
* Modello di prezzi delle attività di capitale (CAPM): Un modello utilizzato per determinare il tasso di rendimento previsto per un'attività o investimento, in base al suo rischio e al premio del rischio di mercato.
* Rapporto Sharpe: Misura il rendimento adeguato al rischio di un investimento. Un rapporto di Sharpe più elevato indica migliori prestazioni adeguate al rischio.
* beta: Misura la volatilità di un investimento rispetto al mercato generale. Una beta di 1 indica le mosse di investimento in linea con il mercato; Una beta maggiore di 1 indica una volatilità maggiore e meno di 1 indica una volatilità inferiore.
* Deviazione standard: Misura la dispersione o la volatilità dei rendimenti degli investimenti.
* Coefficiente di correlazione: Misura la relazione lineare tra due investimenti.
* Analisi di regressione: Utilizzato per modellare la relazione tra rendimenti degli investimenti e vari fattori, come le prestazioni del mercato o gli indicatori economici.
iii. Software e strumenti:
Queste funzioni sono prontamente disponibili nel software di foglio di calcolo (come Microsoft Excel o fogli Google), calcolatori finanziari e software di modellazione finanziaria dedicata. Molti linguaggi di programmazione (Python, R) hanno anche librerie che implementano queste funzioni.
È importante notare che mentre queste funzioni forniscono preziose approfondimenti quantitativi, un'analisi approfondita richiede anche fattori qualitativi come il merito creditizio (per i prestiti), le condizioni di mercato, la qualità della gestione (per gli investimenti) e la tolleranza al rischio. Le funzioni sopra elencate sono strumenti per aiutare a informare il processo decisionale, non per sostituire il giudizio.
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