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Come calcolare opzioni di Black- Scholes con Excel

La formula di Black- Scholes è progettato per fornire il valore della variabile di un'opzione su un titolo , come ad esempio un magazzino . E ' calcolato sulla base del prezzo del titolo oggi , la durata dell'opzione , il prezzo di esercizio dell'opzione , l'annuale tasso privo di rischio , la volatilità del titolo e la percentuale annua dello stock pagato dividendi . Con questi pezzi di informazioni , è possibile costruire formule in Excel per restituire il valore Opzione Black- Scholes . Istruzioni
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lancio di Excel e creare un nuovo foglio di calcolo vuoto . Nella colonna "A ", inserire le etichette per i vostri dati. In A1 di tipo "Data ", in A2 , " Archivio prezzo ", in formato A3 , " Durata ", in formato A4 " Prezzo di Esercizio ", in A5 "Annual tasso privo di rischio ", in A6 " Volatilità " e nel tipo A7 digitare le etichette per le vostre formule "percentuale di dividendo . " : in A9 , tipo "D1 ", in A10 , " D2 ", in A11 , "Call Option" , e in A12 "Put Option ".
2

Inserisci i dati nella colonna "B" The Stock e prezzi di esercizio deve essere in dollari , la durata in anni . Il tasso privo di rischio annuale, Volatilità e dividendi devono essere tutti in percentuali
3

Digitare la seguente formula nella cella B9 : . = ( LN ( B2 * EXP ( - B7 * B3 ) /B4 ) + ( B5 + ( B6 ^ 2 ) /2) * B3 ) /B6 * SQRT ( B3 ) economici 4

Digitare la seguente formula nella cella B10 : = B9 - B6 * SQRT ( B3 ) economici 5

Digitare la seguente formula nella cella B11 : = B2 * EXP ( - B7 * B3 ) * ( NORMDIST ( B9 , 0,1 , TRUE ) - B4 * EXP ( - B5 * B3 ) * NORMDIST ( B10 , 0,1 , TRUE) ) economici 6

Digitare la seguente formula nella cella B12 : = B4 * EXP ( - B5 * B3 ) * ( 1 - ( NORM.DIST ( B10 , 0,1 , TRUE) ) ) - B2 * EXP ( - B7 * B3 ) * ( 1 - NORM.DIST ( B9 , 0,1 , TRUE) )

 

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